La carenza di memoria DRAM potrebbe raggiungere nel 2027 un punto in cui nemmeno pagare di più garantisca di riuscire a trovare unità. Chen Ching-wen, amministratore delegato di TeamGroup, prevede che il periodo più difficile vada dal quarto trimestre del 2026 alla fine del secondo trimestre del 2027, con prezzi che non subiranno cali significativi nel corso dell’anno.
L’avvertimento non riguarda soltanto un aumento dei prezzi. Se l’offerta fisica è scarsa, un acquirente potrebbe restare senza memoria anche se accetta di pagare un sovrapprezzo. Chen lo ha riassunto durante la conferenza sui risultati di TeamGroup del 2 novembre: «Even money can't buy goods».
Even money can't buy goods.
— Chen Ching-wen (Gerry Chen), amministratore delegato di TeamGroup
La domanda di IA cambia la ripartizione della capacità
Il principale fattore alla base della tensione è l’espansione dei data center per l’IA, che richiedono grandi quantità di memoria ad alta larghezza di banda (HBM) e DRAM per server. Wccftech segnala che Samsung, SK hynix e Micron stanno dando priorità a HBM e memoria per aziende, prodotti con margini più elevati, rispetto a segmenti consumer come DDR, LPDDR e GDDR.
L’effetto non si limita a una preferenza commerciale: secondo TrendForce, citata da Wccftech, la produzione di HBM richiede più capacità di wafer rispetto alla produzione di DRAM convenzionale. Con parte delle risorse industriali indirizzate verso questa domanda, resta meno capacità per rifornire altri tipi di memoria. A Taiwan, Chen ha anche osservato che la priorità data a HBM, DDR5 e server per l’IA riduce l’offerta di DDR4 e di memorie per applicazioni tradizionali.
Le previsioni di TrendForce sulla domanda mostrano la portata del cambiamento: nel 2027, i server rappresenterebbero il 43,7 % della domanda mondiale di DRAM e il 51,1 % di quella di NAND Flash. Si tratta di proiezioni, non di dati sulla produzione, ma indicano un mercato in cui gli acquirenti di infrastrutture competono per una quota crescente delle risorse disponibili.
| Indicatore | Dato | Fonte citata |
|---|---|---|
| Domanda di DRAM attribuita ai server nel 2027 | 43,7 % | TrendForce, secondo Wccftech |
| Domanda di NAND Flash attribuita ai server nel 2027 | 51,1 % | TrendForce, secondo Wccftech |
| Prezzo contrattuale di un chip DDR5 da 16 gigabit | Da circa 8,70 dollari nell’ottobre 2025 a 48 dollari nel settembre 2026 | Tom's Hardware, citato da Wccftech |
| Prezzo spot di alcune memorie per server rispetto al prezzo contrattuale | Dal 30 % al 50 % in più, secondo le fonti citate | Wccftech ed Economic Daily News |
Il confronto dei prezzi riguarda singoli chip DDR5 da 16 gigabit —2 gigabyte—, non moduli completi venduti al pubblico. Il loro aumento di oltre cinque volte aiuta a capire perché il problema possa smettere di essere una questione di budget e trasformarsi in una questione di disponibilità.
Il mercato spot mostra la tensione
I prezzi spot di alcune memorie per server superano già del 30-50 % i prezzi concordati nei contratti. Questa differenza suggerisce che reperire unità aggiuntive al di fuori degli accordi abituali costi di più. Chen ha dichiarato che l’offerta disponibile sul mercato diventerà ancora più scarsa nei tre trimestri successivi alla sua dichiarazione.
TeamGroup offre anche un’indicazione di come stia cambiando l’orientamento del business dei moduli: le vendite B2B hanno rappresentato il 64,6 % dei suoi ricavi nei primi nove mesi del 2026, rispetto al 24,6 % dello stesso periodo dell’anno precedente. Economic Daily News riporta che da novembre l’azienda ha separato le divisioni B2B e B2C per soddisfare, tra le altre, la domanda del mercato aziendale e dei marchi di fascia alta.
Questo cambiamento nella composizione del business accompagna la crescita della memoria per aziende, ma non dimostra che l’intero settore possa soddisfare facilmente nuovi ordini. Per i produttori di computer, server e dispositivi, la conseguenza pratica è che il solo costo potrebbe non bastare a garantire le forniture: contano anche la disponibilità e l’accesso alla produzione già impegnata.
Ci vorrà tempo perché la nuova capacità attenui il problema
La nuova capacità produttiva non offre una soluzione immediata. TrendForce prevede che i contributi significativi all’offerta di DRAM resteranno limitati fino al 2028, mentre TeamGroup non prevede un ritorno all’equilibrio tra domanda e offerta prima della seconda metà del 2028. Chen ha anche dichiarato di non vedere ancora segnali di un forte calo dei prezzi nel breve termine.
TeamGroup prevede di ampliare la propria produzione: il nuovo stabilimento a Nuova Taipei dovrebbe entrare in funzione nel secondo trimestre del 2027 e aumentare la capacità totale dell’azienda di circa il 50 %. Si tratta di un’espansione significativa per l’azienda, ma non equivale a un aumento analogo dell’offerta mondiale. Le previsioni di TrendForce indicano che, nel complesso, ci vorrà più tempo perché gli incrementi del settore producano effetti apprezzabili.
Le previsioni di TeamGroup coincidono in parte con un precedente avvertimento di Kwak Noh-jung, amministratore delegato di SK hynix: secondo Wccftech, prevede che il 2027 possa essere il peggior anno di carenza di memoria della storia e che la domanda superi la capacità produttiva della sua azienda persino oltre il 2030. È una previsione attribuita a un produttore, non una data confermata per la fine della carenza globale.
Cosa cambia per le aziende e i team di sviluppo
Per un’azienda che acquista server, la tensione comporta un rischio sui tempi oltre che sui costi: la disponibilità di memoria può limitare quella delle apparecchiature o l’espansione pianificata. Queste previsioni non forniscono un dato che consenta di calcolare l’impatto su ciascun acquirente, ma indicano chiaramente una finestra di rischio: secondo Chen, il periodo di maggiore restrizione va dall’ultimo trimestre del 2026 al secondo trimestre del 2027.
Nei team che sviluppano prodotti con memoria integrata o configurazioni server definite, la stessa pressione può ridurre le opzioni di componenti disponibili. La diminuzione dell’offerta di DDR4 e lo spostamento verso HBM e DDR5 espongono maggiormente alla carenza di unità le configurazioni che dipendono da un tipo specifico di DRAM. Le implicazioni per la pianificazione sono dirette: assicurarsi le forniture e valutare alternative compatibili diventano parte delle decisioni di prodotto, non soltanto degli acquisti.
Questa flessibilità non è però gratuita. Cambiare tipo di memoria può richiedere una revisione della configurazione del prodotto e della sua compatibilità; mantenere le specifiche previste può invece costringere il team a contendersi un’offerta più limitata. Le fonti non quantificano questi costi né specificano quali prodotti potrebbero dover essere modificati, quindi l’impatto dipenderà da ciascun progetto e dai relativi accordi di fornitura.
Per i consumatori e gli appassionati di PC, il segnale è meno immediato, ma va nella stessa direzione: TeamGroup prevede prezzi elevati e disponibilità limitata nel corso del 2027, soprattutto nel periodo di maggiore carenza. Non è una garanzia che tutti i moduli saranno introvabili o che i prezzi aumenteranno allo stesso modo in ogni categoria; è una previsione condizionata dalla domanda di IA, dai consumi degli altri acquirenti e dai tempi di entrata in funzione della nuova capacità.
La domanda decisiva per capire se questo scenario si realizzerà è se gli investimenti nell’IA continueranno ad assorbire memoria più rapidamente di quanto l’industria riesca ad aumentare la produzione. Per ora, secondo le previsioni di TeamGroup, l’equilibrio del mercato non arriverà prima della seconda metà del 2028.
